02Informe de gestion
consolidado

En 2012 las ventas brutas bajo enseña alcanzaron los EUR11.679m, un 5,6% más que en 2011 (6,7% en divisa constante). El margen bruto aumentó un 3,1%, reflejando una bajada de 19pb en el margen. En cuanto a los costes de explotación, el buen trabajo y la mayor contribución porcentual de la franquicia se refleja en un 1,1% de incremento, lo que representa tres puntos porcentuales menos que el crecimiento de ventas netas.

El EBITDA ajustado de 2012 creció un 8,6% (9,4% a divisa constante) hasta EUR609,5m, lo que implica 25 pb de aumento en el margen de EBITDA ajustado hasta 6,0%. El impacto de la actividad interrumpida de Beijing fue de EUR5,1m en 2012 y de EUR2,7m en 2011. El EBIT ajustado aumentó 13,3% hasta EUR330,5m, reflejando una mejoría de 27 pb en el margen EBIT ajustado hasta 3,3%.

El resultado neto atribuido ascendió a EUR157,9m en 2012, un 60% más que el año anterior. El resultado neto ajustado aumentó un 19.3% en 2012 hasta EUR190,1m. La tasa fiscal efectiva de 2012 se redujo hasta 40% desde 46% en 2011. Excluyendo las bases fiscales negativas de Francia, Turquía y China, la tasa fiscal ajustada de 2012 sería del 33,4%.

GRUPO DIA: RESULTADOS 2012

(EURm) 2011 (1) % 2012 % INC INC a divisa constante
Ventas brutas bajo enseña 11.062,3 11.678,9 5,6% 6,7%
Ventas netas 9.728,5 100,0% 10.124,3 100,0% 4,1% 5,2%
Coste de ventas y otros ingresos (7.637,6) -78,5% (7.967,8) -78,7% 4,3% 5,6%
Margen bruto 2.091,0 21,5% 2.156,5 21,3% 3,1% 3,9%
Coste de personal (803,7) -8,3% (813,6) -8,0% 1,2% 2,0%
Otros costes de explotación (420,7) -4,3% (411,4) -4,1% -2,2% -0,9%
Alquileres inmobiliarios (305,4) -3,1% (322,0) -3,2% 5,4% -5,6%
OPEX (1.529,9) -15,7% (1.547,0) -15,3% 1,1% 1,9%
EBITDA ajustado (2) 561,1 5,8% 609,5 6,0% 8,6% 9,4%
Amortización (269,4) -2,8% (279,0) -2,8% 3,6% 4,1%
EBIT ajustado (2) 291,7 3,0% 330,5 3,3% 13,3% 14,3%
Elementos no recurrentes (74,9) -0,8% (42,9) -0,4% -42,7% -42,7%
EBIT 216,8 2,2% 287,6 2,8% 32,6% 34,0%
Resultado financiero (35,4) -0,4% (33,0) -0,3% -6,9% -6,4%
Rdos método de participación 0,9 0,0% 1,1 0,0% 23,0% 34,2%
BAI 182,3 1,9% 255,7 2,5% 40,3% 41,8%
Impuestos (83,4) -0,9% (101,8) -1,0% 22,0% 22,6%
Resultado consolidado 98,8 1,0% 153,8 1,5% 55,7% 58,0%
Actividades interrumpidas (4,5) -0,0% (7,5) -0,1% 67,4% 50,9%
Intereses minoritarios 4,1 0,0% 11,5 0,1% 181,3% 177,9%
Resultado neto atribuido 98,5 1,0% 157,9 1,6% 60,4% 63,4%
Resultado neto ajustado 159,3 1,6% 190,1 1,9% 19,3%
(1) Valores pro-forma con actividades de Beijing interrumpidas, (2) Ajustado por elementos no recurrentes

En 2012 los elementos no recurrentes se redujeron significativamente hasta EUR42,9m. El pasado mes de Agosto se completó el proceso de transformación de tiendas Ed a DIA en Francia, mientras que el número de tiendas que se transformaron durante 2012 al formato DIA Maxi II fue poco relevante. Los costes relacionados con el plan de incentivos para directivos se reclasificaron desde gastos de personal a elemento no recurrente para reflejar de un mejor modo la tendencia subyacente de los costes de la actividad. Además, estos incentivos tienen carácter excepcional, no recurrente, y serán liquidados en acciones que ya han sido adquiridas por la compañía.

ELEMENTOS NO RECURRENTES

(EURm) 2011 (1) % 2012 % INC
Otros gastos e ingresos por reestructuración (53,6) -0,6% (22,5) -0,2% -57,9%
Deterioro y reestimación de vida útil (17,0) -0,2% (8,3) -0,1% -51,1%
Resultados procedentes del inmovilizadol (4,3) -0,0% (12,1) -0,1% 180,8%
Total elementos no recurrentes (74,9) -0,8% (42,9) -0,4% -42,7%
(1) Valores pro-forma con actividades de Beijing interrumpidas
CAPITAL CIRCULANTE Y DEUDA NETA

La posición de capital circulante operativo de DIA se situó en EUR1.051,9m negativo a finales del 2012, lo que supone una reducción de EUR15m durante el ejercicio. El valor de las existencias creció un 1,0% durante el año a pesar de la adición de 244 tiendas netas y alcanzar un crecimiento de superficie comercial del 2,8%, lo que se tradujo en una caída en el número de días de inventario desde 24,4 a 23,7. La reducción del 1,2% en el monto de acreedores comerciales y otros es parcialmente atribuida a las políticas de pronto pago que se formulan con algunos proveedores en Argentina. Asimismo la ralentización del crecimiento observado en Turquía y la discontinuación de Beijing también afectó a la posición de capital circulante de la compañía.

CAPITAL CIRCULANTE

(EURm) 2011 2012 INC
Existencias 521,9 527,1 1,0%
Clientes y otros deudores 191,3 179,6 -6,1%
Acreedores comerciales y otros 1.780,2 1.758,6 -1,2%
Capital circulante operativo (1.067,0) (1.051,9) -1,4%

A finales de Diciembre 2012, DIA contaba con una deuda neta EUR629,3m, EUR53,5m más que a cierre del 2011. Este cambio en la deuda se debió a algunos elementos excepcionales que se produjeron a lo largo del año 2012 como la adquisición de un 1.0% de autocartera (EUR24,0m), la reclasificación a arrendamiento financiero de almacenes en Francia (EUR24,0m) y la liquidación efectiva de diferentes contingencias fiscales y legales que ya estaban provisionadas (EUR73,0m). El importe de deuda neta actual implica un ratio de deuda neta respecto de EBITDA ajustado que se encuentra estable en torno a 1.0x.

DEUDA NETA

(EURm) 2011 (1) 2012 INC
Deuda a largo plazo 599.7 553.1 -7.8%
Deuda a corto plazo 266.1 426.6 60.3%
Deuda total 865.8 979.7 13.2%
Caja y tesorería (289.9) (350.4) 20.9%
Deuda neta 575.9 629.3 9.3%
Deuda neta / EBITDA ajustado 12M 1.0x 1.0x 0.6%

En cuanto al cálculo del resultado neto ajustado, los cálculos detallados se muestran en la siguiente tabla.

RESULTADO NETO AJUSTADO

(EURm) 2011 (1) 2012 INC
Resultado neto atribuido 98,5 157,9 60,3%
Elementos no recurrentes (2) 78,3 41,1 -47,5%
Equity-swap y otros financieros -9,4 -13,4 43,3%
Actividades interrumpidas 4,5 7,5 66,7%
Impuestos -12,6 -3,0 -76,2%
RESULTADO NETO AJUSTADO 159,3 190,1 19,3%

(1) Valores pro-forma con actividades de Beijing interrumpidas, (2) Ajustado por los costes de LTIP de 2011 y los minoritarios.

Al 31 de diciembre de 2012, la compañía ha adquirido 20.178.722 acciones propias a un precio medio de EURO3,1107 por acción. Adicionalmente, la compañía mantiene indirectamente vía un contrato de equity swap 13.586.720 de acciones a un precio de EURO3,558 por acción.

AUTOCARTERA Y BENEFICIO POR ACCIÓN

2011 (1) 2012 INC
Número de acciones emitidas 679.336.000 679.336.000 0,0%
Número de acciones propias medias 4.531.060 17.042.103 276,1%
Número de acciones propias a final de periodo 13.500.984 20.178.722 49,5%
NUMERO DE ACCIONES MEDIAS PONDERADAS 674.804.940 662.293.897 -1,9%
BPA reportado €0,146 €0,238 63,4%
BPA ajustado (2) €0,236 €0,287 21,6%

(1) Valores pro-forma con actividades de Beijing interrumpidas, (2) Resultado neto ajustado / Nº acciones medias ponderadas

El Consejo de Administración propondrá a la Junta General de Accionistas (JGA) la distribución de un dividendo de 0,13 euros por acción, una cantidad 18,2% superior a la distribuida a cargo del ejercicio 2011 que fue de 0,11 euros por acción. Este pago de dividendo supone un pay-out del 46,5%.

Adicionalmente al pago de dividendo, el Consejo de Administración propondrá a la JGA la cancelación de 28.265.442 acciones de la compañía representativas del 4,16% del capital social. Este número de acciones tienen un valor de EUR167m a la cotización actual de mercado (EUR5,9 por acción).

Tras la cancelación del 4,16% de autocartera, DIA continuará manteniendo 5.500.000 acciones en autocartera (0,81% del capital) con el fin del cubrir los potenciales compromisos de distribución de acciones que puedan surgir de la ejecución del plan de incentivos a largo plazo para directivos que fue aprobada por la JGA en 2012.

EXPANSIÓN Y NÚMERO DE TIENDAS

A finales de 2012 DIA operaba en 6.914 tiendas (7.085 si se incluyen las de Beijing), lo que representa un aumento de 244 tiendas netas en 2012 en términos comparables. El número de tiendas integradas (COCO) se redujo en 147 desde 4.171 a 4.024. El número total de tiendas franquiciadas ya representa el 41,8% del total de la compañía, lo que supone 4,3 puntos porcentuales más que hace un año.

AUTOCARTERA Y BENEFICIO POR ACCIÓN

2011 (1) % 2012 % VARIACIÓN
DIA Urban 1.092 37,7% 610 22,2% -482
DIA Market 1.804 62,3% 2.134 77,8% 330
Tiendas de proximidad 2.896 43,4% 2.744 39,7% 152
DIA Parking 247 19,4% 44 3,4% -203
DIA Maxi 1.028 80,6% 1.236 96,6% 208
Tiendas de atracción 1.275 19,1% 1.280 18,5% 5
Total tiendas COCO 4.171 62,5% 4.024 58,2% -147
FOFO 1.529 61,2% 1.619 56,0% 90
COFO 970 38,8% 1.271 44,0% 301
Total tiendas franquiciadas 2.499 37,5% 2.890 41,8% 391
NUMERO TOTAL DE TIENDAS 6.670 100,0% 6.914 100,0% 244

(1) Valores pro-forma con actividades de Beijing interrumpidas

En 2012, el capex total de la compañía alcanzó los EUR331,7m, de los que EUR95,6m fueron dedicados a expansión, 11% más que en 2011. Por el contrario, la inversión en Francia se redujo un 34% en 2012, mientras que en Brasil aumentó un 34% en el mismo periodo. En este sentido es importante destacar que en 2012 los países de Iberia y Latinoamérica absorbieron dos tercios de la inversión total de la compañía.

CAPEX

POR SEGMENTO (EURm) 2011 2012 INC
Iberia 120,2 133,3 10,8%
Emergentes 90,8 106,2 17,0%
Francia 138,9 92,2 -33,6%
TOTAL 349,9 331,7 -5,2%
POR CATEGORÍA (EURm) 2011 2012 INC
Aperturas 86,1 95,6 11,1%
Transformaciones 154,8 92,0 -40,5%
Mantenimiento - IT 109,0 144,1 32,1%
TOTAL 349,9 331,7 -5,2%
EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO POR ÁREA GEOGRÁFICA

IBERIA

(EURm) 2011 2012 INC INC a divisa constante
Ventas brutas bajo enseña 5.600,0 5.868,9 4,8% 4,8%
LFL ventas brutas bajo enseña 1,7%
Ventas netas 4.947,1 5.117,5 3,4% 3,4%
EBITDA ajustado (1) 413,7 456,9 10,4% 10,4%
Margen EBITDA ajustado 8,4% 8,9% 56 pb
EBIT ajustado (1) 256,2 300,0 17,1% 17,1%
Margen EBIT ajustado 5,2% 5,9% 68 pb

(1) Ajustado por elementos no recurrentes.

EMERGENTES

(EURm) 2011 (1) 2012 INC INC a divisa constante
Ventas brutas bajo enseña 2,817.6 3,364.9 19.4% 24.0%
LFL ventas brutas bajo enseña
Ventas netas 2,424.6 2,867.3 18.3% 22.8%
EBITDA ajustado (2) 58.8 59.0 0.3% 7.7%
Margen EBITDA ajustado 2.4% 2.1% -37 pb
EBIT ajustado (2) 24.3 16.9 -30.1% -17.7%
Margen EBIT ajustado 1.0% 0.6% -41 pb

(1) Valores pro-forma con actividades de Beijing interrumpidas, (2) Ajustado por elementos no recurrentes.

FRANCIA

(EURm) 2011 2012 INC INC a divisa constante
Ventas brutas bajo enseña 2.644,8 2.445,1 -7,5% -7,5%
LFL ventas brutas bajo enseña -6,9%
Ventas netas 2.356,9 2.139,5 -9,2% -9,2%
EBITDA ajustado (1) 88,5 93,6 5,7% 5,7%
Margen EBITDA ajustado 3,8% 4,4% 62 pb
EBIT ajustado (1) 11,3 13,6 20,5% 20,5%
Margen EBIT ajustado 0,5% 0,6% 16 pb

(1) Ajustado por elementos no recurrentes.

NÚMERO DE TIENDAS POR SEGMENTO Y ÁREA OPERACIONAL

2011 (1) % 2012 % VARIACION
Iberia COCO 1.985 58,7% 1.948 55,7% -37
COFO 523 15,5% 652 18,6% 129
FOFO 872 25,8% 897 25,7% 25
IBERIA 3.380 100,0% 3.497 100,0% 117
Emergentes COCO 1.515 63,8% 1.443 57,1% -72
COFO 250 10,5% 396 15,7% 146
FOFO 609 25,7% 690 27,3% 81
EMERGENTES 2.374 100,0% 2.529 100,0% 155
Francia COCO 671 73,3% 633 71,3% -38
COFO 197 21,5% 223 25,1% 26
FOFO 48 5,2% 32 3,6% -16
FRANCIA 916 100,0% 888 100,0% -28
DIA COCO 4.171 62,5% 4.024 52,8% -147
COFO 970 14,5% 1.271 18.4% 301
FOFO 1.529 22,9% 1.619 23,4% 90
TOTAL DIA 6.670 100,0% 6.914 100,0% 244

(1) Valores pro-forma con actividades de Beijing interrumpidas.

TIENDAS POR PAÍS

2011 (1) 2012 VAR
COCO COFO+FOFO TOTAL COCO COFO+FOFO TOTAL
España 1.640 1.187 2.827 1.615 1.310 2.925 98
Portugal 345 208 553 333 239 572 19
IBERIA 1.985 1.395 3.380 1.948 1.549 3.497 117
Argentina 376 119 495 403 156 559 64
Brasil 249 231 480 249 312 561 81
Turquía 703 412 1.115 614 479 1.093 -22
China 187 97 284 177 139 316 32
EMERGENTES 1.515 859 2.374 1.443 1.086 2.529 155
FRANCIA 671 245 916 633 255 888 -28
TOTAL DIA 4.171 2.499 6.670 4.024 2.890 6.914 244

(1) Valores pro-forma con actividades de Beijing interrumpidas, (2) Ajustado por elementos no recurrentes.

Durante 2012, DIA añadió 98 tiendas netas en España, de las cuales 18 bajo la nueva enseña DIA Fresh. En mercados emergentes DIA aceleró las aperturas en Brasil y Argentina. Excluyendo Turquía, la cifra neta de aperturas de la compañía alcanzó las 266 en 2012, lo que está en línea con la guía revisada de 225 a 275 aperturas netas que se ofreció para el año en el Investor’s Day.

SUPERFICIE COMERCIAL

(Millones de m2) 2011 (1) % 2012 % INC
España 1,2150 44,3% 1,2429 44,1% 2,3%
Portugal 0,2113 7,7% 0,2172 7,7% 2,8%
IBERIA 1,4264 52,0% 1,4601 51,8% 2,4%
Argentina 0,1479 5,4% 0,1649 5,8% 11,5%
Brasil 0,2088 7,6% 0,2573 9,1% 23,2%
Turquía 0,2284 8,3% 0,2230 7,9% -2,4%
China 0,0667 2,4% 0,0713 2,5% 7,0%
EMERGENTES 0,6518 23,8% 0,7165 25,4% 9,9%
FRANCIA 0,6643 24,2% 0,6418 22,8% -3,4%
TOTAL DIA 2,7424 100,0% 2,8184 100,0% 2,8%

(1) Valores pro-forma con actividades de Beijing interrumpidas

VENTAS POR PAÍS

VENTAS BRUTAS BAJO ENSEÑA

(EURm) 2011 (1) % 2012 % INC INC a divisa constante
España 4.665,8 42,2% 4.919,6 42,1% 5,4% 5,4%
Portugal 934,2 8,4% 949,2 8,1% 1,6% 1,6%
IBERIA 5.600,0 50,6% 5.868,9 50,3% 4,8% 4,8%
Argentina 868,0 7,8% 1.189,0 10,2% 37,0% 39,8%
Brasil 1.341,6 12,1% 1.529,2 13,1% 14,0% 23,1%
Turquía 461,9 4,2% 468,9 4,0% 1,5% 1,2%
China 146,0 1,3% 177,7 1,5% 21,7% 9,6%
EMERGENTES 2.817,6 25,5% 3.364,9 28,8% 19,4% 24,0%
FRANCIA 2.644,8 23,9% 2.445,1 20,9% -7,5% -7,5%
TOTAL DIA 11.062,3 100,0% 11.678,9 100,0% 5,6% 6,7%

(1) Valores pro-forma con actividades de Beijing interrumpidas

VENTAS NETAS

(EURm) 2011 (1) % 2012 % INC INC a divisa constante
España 4.140,6 42,6% 4.317,3 42,6% 4,3% 4,3%
Portugal 806,4 8,3% 800,2 7,9% -0,8% -0,8%
IBERIA 4.947,1 50,9% 5.117,5 50,5% 3,4% 3,4%
Argentina 695,5 7,1% 951,6 9,4% 36,8% 39,5%
Brasil 1.194,4 12,3% 1.350,6 13,3% 13,1% 22,2%
Turquía 412,1 4,2% 416,8 4,1% 1,1% 0,3%
China 122,6 1,3% 148,3 1,5% 20,9% 9,0%
EMERGENTES 2.424,6 24,9% 2.867,3 28,3% 18,3% 22,8%
FRANCIA 2.356,9 24,2% 2.139,5 21,1% -9,2% -9,2%
TOTAL DIA 9.728,5 100,0% 10.124,3 100,0% 4,1% 5,2%

(1) Valores pro-forma con actividades de Beijing interrumpidas

GLOSARIO

Ventas brutas bajo enseña: valor de facturación total obtenida en las tiendas incluyendo todos los impuestos indirectos (valor de ticket de caja) y en todos los establecimientos de la compañía, tantos propios como franquiciados.

Ventas netas: cifra total de ingresos contables obtenida a partir de la cifra total de ventas brutas bajo enseña tras la deducción de todos los impuestos indirectos y márgenes cedidos a franquiciados.

Crecimiento LFL ventas brutas bajo enseña: tasa de crecimiento de la cifra de ventas brutas bajo enseña de todas las tiendas DIA con más de un año de operaciones.

EBITDA Ajustado: resultado de explotación antes de gastos por reestructuración, deterioro, reestimación de la vida útil, resultado en operaciones de inmovilizado y amortizaciones de activos fijos.

EBIT Ajustado: resultado de explotación antes de gastos por reestructuración, deterioro, reestimación de la vida útil y resultado en operaciones de inmovilizado.

Resultado neto ajustado: resultado calculado a partir del resultado neto atribuido a la sociedad dominante, que excluye los distintos elementos no recurrentes (otros gastos e ingresos por reestructuración, deterioro y reestimación de vida útil, resultados procedentes de inmovilizado, actas fiscales y resultados financieros excepcionales), operaciones interrumpidas y su correspondiente impacto fiscal.

OTRA INFORMACIÓN

Activos no corrientes mantenidos para la venta y pasivos asociados

La inversión en Beijing DIA Commercial Co., LTD. cumple al 31 de diciembre de 2012 con los criterios de clasificación de activos no corrientes mantenidos para la venta. Por esta razón esta inversión se ha valorado al valor razonable menos costes de venta y se ha traspasado a activos corrientes.

Riesgos e incertidumbres

La gestión del riesgo está controlada por la Dirección Financiera del Grupo. Esta Dirección identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros en estrecha colaboración con las unidades operativas del Grupo. Los riesgos e incertidumbres del Grupo se detallan en la nota 24 de las notas explicativas de cuentas anuales consolidadas.

Medioambiente

El Grupo DIA mantiene un compromiso con el Medio Ambiente, y trabaja para minimizar el impacto medioambiental de su actividad, sin perder de vista el impacto económico de sus acciones. Para el Grupo DIA es fundamental favorecer la conservación del medio ambiente y desarrollar y gestionar una actividad sostenible basada en la eficiencia, la mejora continua y la búsqueda de nuevas herramientas para controlar y disminuir los impactos del negocio.

Gastos de investigación y desarrollo

Los gastos asociados a I + D son, porcentualmente, muy pequeño respecto al resto de los gastos incurridos para desarrollar las actividades propias de su objeto social.

Acciones propias de la Sociedad dominante

Con fecha 27 de julio de 2011, y en concordancia con los artículos 146 y siguientes de la Ley de Sociedades de Capital, el Consejo de Administración de la Sociedad dominante acordó llevar a cabo un Programa de Recompra de acciones propias en los siguientes términos:

  • El número máximo de acciones a adquirir propias equivaldrá al 2% del capital social.
  • La duración máxima del programa será de 12 meses, salvo que se haga pública una modificación de esta duración de conformidad con lo previsto en el artículo 4 del Reglamento CE Nº 2273/2003.
  • La finalidad del programa es atender a las obligaciones relativas al régimen de remuneración de los Consejeros y a las obligaciones relativas a planes de entrega de acciones y opciones sobre acciones en los términos que puedan ser aprobados por el Consejo de Administración.
  • La gestión se encomendará a un intermediario financiero, conforme a lo previsto en el artículo 6.3 del Reglamento CE 2273/2003.

Con fecha 13 de octubre de 2011 se alcanzó el número máximo de acciones propias contemplado en el Programa de Recompra, habiéndose adquirido un total de 13.586.720 acciones.

Con fecha 14 de noviembre de 2011 el Consejo de Administración aprobó la realización de operaciones de adquisición derivativa de acciones de DIA y de instrumentos financieros y contratos de cualquier tipo para la adquisición de acciones propias (adicionales a las ya poseídas por la Sociedad a la fecha de dicha aprobación) que representasen hasta un máximo del 2% del capital social de DIA.

Con fecha 7 de junio de 2012 el Consejo de Administración ha acordado autorizar la realización de operaciones adicionales de adquisición derivativa de acciones propias de DIA hasta un máximo equivalente al 1% del capital social de la Sociedad dominante, al amparo de la autorización que fue conferida al Consejo de Administración en virtud de la decisión del Accionista Único de la Sociedad dominante de fecha 9 de mayo de 2011 y de acuerdo con lo dispuesto en el Reglamento Interno de Conducta en los Mercados de Valores de la Sociedad dominante y en la Política de Autocartera aprobados por el propio Consejo de Administración. Con fecha 2 de julio de 2012 se completó este programa de recompra de 6.793.360 acciones.

Respecto a otras operaciones realizadas durante el ejercicio 2012, indicamos que se han entregado 115.622 acciones en concepto de retribuciones a los Administradores y Alta Dirección de la Sociedad dominante, generando un resultado de 148 miles de euros registrado en cuentas de reservas voluntarias. En el ejercicio 2011, se transfirieron 85.736 acciones en concepto de retribuciones a los Administradores del Grupo, generando un resultado de 22 miles de euros registrado en cuentas de reservas voluntarias.

Por consiguiente, el número de acciones propias de la Sociedad dominante al cierre de ejercicio 2012 asciende a 20.178.722 acciones con un precio medio de compra de 3,1107 euros/acción que representa un importe total de 62.769.075,43 euros.

Hechos posteriores

Con fecha efectiva de 21 de enero de 2013 la Sociedad ha suscrito la prórroga del contrato sobre la compra de 13.586.720 acciones propias firmado previamente con fecha el 21 de diciembre de 2011. En la prórroga se ha acordado modificar la opcionalidad de su liquidación, dejando solamente la liquidación en acciones, por lo que con el contrato la Sociedad adquiere el compromiso firme en adquirir las acciones propias. Las fechas establecidas son a partir de 6 meses posteriores a la fecha de la prórroga para la compra de 8.086.720 acciones y a la fecha de terminación del contrato el 21 de enero de 2014 la compra de las restantes 5.500.000 acciones.

El 28 de septiembre de 2012 se firmó un contrato entre DIA y Schlecker International GmbH, en virtud del cual DIA se comprometió a adquirir el 100 % de las acciones de Schlecker, S.A. Unipersonal (“Schlecker España”) así como, indirectamente, el 100 % del capital social de Schlecker Portugal, Sociedade Uniperssoal Lda. Una vez que se ha obtenido la aprobación de las autoridades de la competencia en España y Portugal ha tenido lugar el contrato definitivo de compraventa con fecha 1 de febrero de 2013 y por tanto es la fecha en que la Sociedad dominante toma el control sobre las entidades adquiridas. El precio acordado por DIA por el 100 % de las acciones de Schlecker España y Schlecker Portugal, así como por determinados derechos de propiedad industrial y otros derechos de crédito asociados al negocio en España y Portugal asciende a la cantidad total de 69.287.307,46 euros, que ha sido calculada tomando como referencia (a) un valor empresa (enterprise value) de Schlecker España de 70.500.000 euros y (b) la deuda y la tesorería de Schlecker España y de Schlecker Portugal. Dicho importe será objeto de ajustes en virtud de mecanismos habituales en operaciones de esta naturaleza. Debido a que las sociedades adquiridas no han formulado sus cuentas anuales del ejercicio 2012, a la fecha de la formulación de estas cuentas anuales consolidadas, no ha sido posible determinar el valor razonable de los activos, pasivos y pasivos contingentes adquiridos por el Grupo.

Con fecha 8 de febrero de 2013, DIA ha firmado una operación sindicada con un sindicato de 6 entidades de crédito internacionales, a tipo variable y vencimiento 8 de febrero de 2017, por importe de 200 millones de euros, cuya finalidad es la adquisición del 100% de las acciones de Schlecker España y Portugal y otras necesidades generales de la Sociedad dominante.

Los Administradores propondrán a la Junta General Ordinaria de Accionistas la amortización de 28.265.442 acciones representativas del 4,16% del capital, estas acciones serán canceladas de las acciones propias así como de las adquiridas por el contrato del “Equity Swap”.

Informe de Gobierno Corporativo

El informe de Gobierno Corporativo del Grupo DIA se encuentra disponible en la página web www.diacorporate.com, así como publicado como Hecho Relevante en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

Edita:
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